如果今天要交易上市櫃公司股票，你只需要打開券商APP按幾個按鈕就完成了，如果是要交易某家公司的實體股票，只要在股票後面經過雙方用印，一手交錢一手交股票，股權也就交易完成了。
那如果公司沒有發行股票，只是虛無飄渺、沒有實體的股份呢？
我的交易要怎麼樣才算完備？沒有做好會不會有什麼風險？就讓創嶼來帶你了解一下吧～
（股票跟股份有什麼差？歡迎延伸閱讀：股權交易的課稅議題）
公司如果沒有發行股票，那要怎麼轉讓股份？
在股份有限公司的概念裡，股份存在的目的，在於彰顯股東對於公司的所有權，而股票則是將他具象化的一種有價證券，也就是「看得到的股份」。因此，雖然公司沒有印製股票，卻也不妨礙股份作為一種被交易的標的。
問題是，股票的交易很好理解。公司法第 164 條前段有明文規定 :「記名股票，由股票持有人以背書轉讓之，並應將受讓人之姓名或名稱記載於股票。」然而，倘若公司沒有發行股票，股份的交易方法，並沒有在公司法裡頭有明文的規定。
不過沒有關係，我們可以看看過去曾經發生過類似的爭議時，法院的判決是如何進行解釋的。根據最高法院 105 年度台上字第 1323 號民事判決指出：
未發行股票之股份讓與，只要當事人間具備要約與承諾之意思表示，即生股份轉讓之效力。
所謂「要約與承諾之意思表示」就是一方確定說要賣，一方確定說要買，就有法律的效力了，但口說無憑容易引起法律上的糾紛，所以實務上雙方會簽個股份買賣契約或者是股份轉讓契約，一式兩份雙方用印後就生效囉！
那為什麼有一些地方，會說「要參照公司法第 165 條規定，向公司辦理過戶」？
在民國 91 年之前，經濟部曾經要求股份的轉讓需要有受讓同意書，並且必須向公司辦理過戶。然而，這項規定在民國 91 年就予以廢止了，回歸成為公司的自治事項。
所以，我們前面提到只要具備要約與承諾之意思表示，便足以產生股份轉讓的效力。換句話說，轉讓的「生效要件」，就是只要簽約就已經足夠了。然而，在股份轉讓的時候，我們不只是期待股份從你的手上，轉移到我的手上而已。我們同時也期待，各種關於股東的權利，如開會、分派股息等等，能夠好好的落實在我身上。
依公司法第 165 條第 1 項規定 :「股份之轉讓，非將受讓人之姓名或名稱及住所或居所，記載於公司股東名簿，不得以其轉讓對抗公司。」翻譯成白話文，就是說「在發生股份轉讓的事實時，受讓股份的人，必須讓公司知道並記錄下來，這批股份是轉讓給了『誰』，然後這個人才可以向公司主張他要行使這批股份上的權利，否則公司可以不理他。」
我們打個比方好了。今天小李持有 A 公司的股份，之後將股份轉讓給小蘇。在沒有向 A 公司辦理過戶時，年底的派息不小心還是寄給了小李。這時候，小蘇能不能夠「對抗公司」，就變得很重要了。如果可以對抗公司，那麼小蘇直接向 A 公司請求今年或今季的股息即可；但倘若無法對抗公司，那麼小蘇就需要向小李請求不當得利返還。
我們做個簡單的整理：「當事人間具備要約與承諾之意思表示」就是「生效要件」，而「記載於公司股東名簿」就是「對抗要件」。當小李與小蘇彼此講好要買要賣，或是簽好了股份買賣契約，股份轉讓就「生效」了。至於小蘇要向 A 公司主張他的權利？那就要按規定向公司完成「股東名簿之變更」。
小蘇要如何完成股東名簿之變更？
關於這點，其實大公司跟小公司差異很大，像是上市櫃公司，大部分的股東名簿變更是在交易後自動完成的，若有贈與、繼承過戶，則可於公司官網或股務代理機構找到相關文件，填寫後進行申請。但一般小公司沒這麼高的股務預算，可能沒有申請書、股東印鑑卡、股東戶號等等資訊，那通常要怎麼做來完成股東名簿的變更呢？
按經濟部商字第 202078 號函指出，公司法對股東名簿變更須附具何種證明文件並無設限。因此，無論是小李、小蘇作為買賣雙方，會同向公司請求變更，或者是小蘇自己，也就是受讓股份的一方，持雙方簽名用印的股份買賣契約，向公司一方請求變更股東名簿，公司便有義務完成變更股東名簿之程序。也建議變更完成後，向公司取得股東名簿的影本或股權證明，以保障股東的權益喔！
同時，公司法第 165 條第 2 項規定，「前項股東名簿記載之變更，於股東常會開會前三十日內，股東臨時會開會前十五日內，或公司決定分派股息及紅利或其他利益之基準日前五日內，不得為之。」換言之，如果在前述的時間之內，公司是不能進行股東名簿記載之變更的。當然，這段時間內還是可以完成有效的轉讓股份（因為「生效要件」與「對抗要件」是不一樣的！），只是該轉讓就必須要等到這段時間過後，向公司申請變更股東名簿，才會產生「對抗公司」的效果囉！
最後，現在的股東與公司之間的法律關係越來越複雜，為了避免糾紛，一定要簽約跟向公司申請股東名簿之變更喔！如果想要更慎重一些，或者是有股份、股票轉讓的問題，想要會計師協助規劃，歡迎點下面這個按鈕來詢問我們喔！
文章責任編輯：劉祖丞